浅谈量化对市场的影响及应对方案 最近的市场一直被量化主导，没有提前预判能力的选手，在这个市场很吃亏，全市场都在抱怨量化，然而并没有什么用，量化已经成为主流，是市场上的主力军，合法合规，国家队也用上了量化的工具。在割韭菜的方面，国家队、公募、私募等机构使用的工具越来越强大，量化有人工智能的加持，量化也不断的在进步，越来越厉害，总是快人一步，预判了你的预判。 市场上做多选手往往都是游资和散户，游资无非是更大一点的散户，一些从小资金做到大的牛人。这个市场之所以有大量的韭菜涌入这个市场都是源于这些游资，他们就是整个行业的标杆，是市场学的榜样。现在龙虎榜上的能上榜的席位，多数都有从小资金做到上亿的传奇故事，这不能单纯的讲是故事，他们确实是存在的，也确实是从小资金做到大的。这些游资是多少小韭菜的信仰，就像买彩票能中奖一样，虽然中奖的概率是千万分之一，概率极低，但仍然相信下一个是自己。同买彩票不一样的是，买彩票没有太大的代价，但在股市，这个代价太大。在一个股民成熟前，股市是一个越努力越亏损的市场，虽然伤痕累累，但是仍然相信通过自己的努力能够成功。 游资是从小自己做起来的，在市场上万中无一挑选出来的高手，比绝大多数的散户都聪明、理解力强、执行力强、盘感强、节奏感强、敏感度高、经验丰富，这些都是小散户们不具备的自身条件。游资在市场上摸爬滚打多年积累下来的经验和执行力无疑是这个市场上的最强者。然而，这些最强者的交割单、经典语录、交易模式等等，都成了量化学的语料，在量化程序充分的学和推演之下，成为了市场上的更强者，反过来收割游资、收割散户。只有更强者，才能在这个市场上生存下来，所以，最近几年新晋游资比较少，原因很简单，市场更难做了，在市场上遇到了更强大的对手。 最近的市场超级难做，不仅仅韭菜们觉得难做，周围的一些高手也觉得难做，看一些游资发的也在抱怨市场难做，抱怨这个市场完全被量化主导，虽然是抱怨，但是只要还在市场上，就必须面对现实，接受现实，提升自己。强者从来都不去抱怨环境，你去抱怨量化，无非就是没有量化强大，在市场感知方面，没有量化全面，量化能监控整个市场，而我们普通小散只能看到我们关注的地方，没有进入我们视线的东西往往会被忽略。量化能监控全场，一些悄悄在变化的东西被感知到，就能立马做出判断和决策，而我们人，需要根据自己看到的东西去判断，当你延时几秒钟甚至几分钟的反应时间的时候，要么你卖不到，要么你卖不出。 量化监控整个盘面，当市场触发到程序化设定的一些因子，系统就自动买入或者卖出，而且目前量化交易的策略非常雷同，大多数都是学了市场上的各路游资的手法，所以在触及到买入因子的时候，急拉上板，在人没有紧盯这只票或者看到了在做判断的几秒中，它就已经封死涨停板，让你买不到。另外一个就是触及到卖出信号的时候，无条件的往下砸。这些买入和卖出是没有任何情感的，在上涨追高的时候，你可能会犹豫，在下跌卖出的时候，你会幻想，往往在你犹豫或者痛苦的几秒钟，市场就不会给你机会。 量化除了监控整个盘面，看的比人更全面，还有一个就是快，执行的速度快，一达到买入或者卖出的条件，立马无条件的执行，这是人没法做到的。人是需要根据自己看到的东西，再根据自己的认知做出判断，这个时候处理就会有时间差，反应快的人几秒中，反应慢的人几分钟，往往就是这点时间差，就让个股从涨停到跌停，或者从跌停到涨停。量化的速度快，利用程序化下单，一微秒下多少单，排撤微秒级的快速下单行为，不给韭菜们反应的时间，真正做到了天下武功唯快不破，这是人没法做到的。比较重要的是，程序可以拆单，把大单拆成小单，规避监管，不会造成哄抬股价的行为，而认为的大单买入或者卖出，就会涉及到市场的监管。所以市场一受到监管的时候，做多的热情就减少，毕竟游资也不想为了多赚钱付出更大的代价，大资金都不敢猛干的时候，市场自然而然就没有赚钱效应。 量化对市场情绪的感知能力比之前更强了，可以监控市场的情绪温度，不仅能够临盘对情绪做出判断，盘后各种消息对题材的催化，和各种论坛、股票微信群、QQ股票群、、抖音号对题材的讨论热度，都成了量化对市场的感知，当题材高开，没有资金承接的时候，量化就开始砸盘出货，这就是最近为什么周末吹的很火的题材，到了周一开盘就容易被砸的原因。次数多了，形成了共同认知，周末吹的太火的题材，周一就不敢去接，散户没有去接，自然就是高开低走。狼来了的次数多了，大家也就懂了。 量化对盘中的情绪感知更强了，因为监控全盘，还有资金动向。都知道高潮次日接力盘会比较少，所以，在高潮当天，资金就开始提前兑现，这就是我们经常看到的，上午板块强度很大，下午到了尾盘，很多票就纷纷炸板，资金抢跑，第二天开盘没有自己去承接的时候，再来个大幅低开，让追高的资金跑都跑不出来。另外一个在市场情绪冰点的时候，当你觉得很绝望的时候忍不住割完肉的时候，触及到量化买入因子，量化又将市场拉起来。这就是游资常说的买在无人问津时，卖在人潮鼎沸时的节点，所以量化比人更懂情绪。 量化助涨助跌，比人更懂情绪周期，在市场处于主升周期阶段，量化助涨，在市场处于退潮或混沌周期的时候，量化助跌，或者是轮动太快，助涨助跌反复切换。所以在混沌期或退潮期阶段，经常出现日内修复不强，立马反杀，但凡追涨的都容易被反杀。或者是情绪冰点的时候，市场做多情绪不强，隔日继续冰点，在你忍受不了回撤的时候，量化又把市场拉起来。或者是市场下跌了一段时间，要企稳可以开始做多了，大家都吹做多的时候，往往来个冲高回落。所以在量化高度控盘的时候，明显的感觉到市场非常难做，特别是在市场连板高度受到压制，情绪退潮的时候，那是难上加难。 上面谈到的都是量化的一些问题，虽然讲了个大概并不全面，但是也反应了量化对市场的影响，虽然都是问题，但是没法改变，监管层允许量化肆无忌惮的存在，甚至GJD都用上了量化工具，公募和私募机构都在用量化工具，还有就是现在的券商都给大一点的用户提供自动T0的功能服务，也算是量化的一种。市场没法改变，能改变的只有我们自己，如果连我们自己都不去改变，那真的要在市场上淘汰，量化都不断的在学市场上最先进的交易手法，何况是我们人呢。 如何应对量化高度控盘的市场呢，如何在这个市场上生存下来呢？这个问题肯定一直困扰着大家，量化也是根据人提供的策略进行程序化的，量化也是学市场上游资的手法、逻辑、思维方式进化的，唯一的优势的他们监控全盘的市场情绪、资金流向并立马做出买卖的动作不带有任何情感。另外一个就是，很多量化也是由大资金引导而做出的跟随，并不是主动的行为，只有触及到它的买卖因子做出跟随，它也是根据市场资金行为的跟随者。 市场没有变，还是老一套，只是进度加快了而已，变化更迅速了而已。还是老一套方案，将交易频次降下来，做到低频高效，情绪主升期的时候猛干，情绪退潮的时候清仓或者不干，退潮了很久，市场持续比较差的时候不干，但是要特别注意这个时候出现的新题材，看看有没有很大的想象空间，在情绪的转折点，能否走成主线，如果能走成主线，大快猛干。无非是之前情绪周期那一套，主升期猛干，退潮期猥琐发育不干，主升期赚到的前，不要在退潮的时候去试错回撤就好。 大家都是在这个市场火中取栗，市场好的时候猛干，市场不好的时候就不干，怕的就是每天都要干，结果把自己干没了，管住自己的手才是最重要的。出手的时候市场要有主线，另外就是要注意出手的节点，不是节点不干。这些都是大的方向，虽然是大道理，但是，总是对的，就是自己有没有执行到位而已。 主升阶段，也是要不断提高审美，量化控盘的市场，更好提高审美，好票都是那三五只，在行情没有结束的时候，紧盯着这三五只票，不要轻易的去做切换（高切低，老切旧）切换太快，不仅不好采准节奏，反而容易错过一段行情。量化控盘的行情，低吸更安全，这里说的低吸，不是杂毛，也不是退潮阶段或者这个票是补涨地位，一定是主升阶段，情绪会向上的时候，在核心个股调整的时候低吸。追涨只有在主升阶段，没买到的时候去打板追涨，主升阶段追涨才会有溢价率。 退潮阶段，市场上也会有抱团的票，这个时候题材轮动比较快，市场会选出抱团的票，这种票往往会走趋势抱团，在市场回调的时候，他能表现的比较强，调整的没那么深，题材还有预期，它在板块种的地位比较高，所以在调整的时候低吸，等着量化去抬轿也会有非常好的性价比，这个阶段就要对市场的节奏把握的比较好，若节奏没对，及时低吸的，持股体验也不会太好。总之一句话，提高审美。 市场是变化的，应对的方案也会随着调整，但是以不变应万变，总是没有错，悟道的选手，不在乎手法，跟随市场的变化就好，市场赚钱效应在哪里就去那里，市场亏钱就规避，顺应市场，知行合一。 一口气写几千字，也是有点累，表达一下自己的观点而已，本来想好好写一下应对方案，但是有点累，只是有很多的细节没写而已，大的方向应该是有提到，以后有机会再写吧。毕竟写几千字，大脑也容易疲惫。如果觉得好，就转发一下，点个关注，点个赞吧，毕竟有正反馈才会有持续输出的动力。 |
