交易者必知必会之交易系统的构建 1. 先大体讲一下短线情绪投机的原理 短线投机就像做中间商，通过多次进货出货赚取差价，多次交易里面有赚有亏，只要保证一定的胜率和赔率，长期下来就可以持续稳定赚钱。好的交易需要提前拿到其他人想买的好货，盘中拿到其他人复盘后次日都想买的个股就是成功的交易。 这里有个悖论，既然是好货，别人为什么要卖给你，等着升值不好吗？你拿到货过后，别人为什么愿意高价来接？ 原因是，交易是人来完成的，人是情感动物，尤其是成群的人在一起形成群体后，情绪性更明显。恐慌的时候，倾向于低价卖出手里的股票，生怕自己的票卖不出去。贪婪的时候倾向于高价去买，还怕自己买不到。 优秀的投机者会在群体恐慌的时候去拿到好货，群体恐慌过后，让群体主动高价买回去。这样就利用了人性的弱点赚取了差价。所以我们要在情绪转强的节点拿货，在情绪转弱的节点出货。 至于怎么卡情绪转折点？什么样的货才是好货？这两个是挺复杂的话题，以后有机会再讲，今天主要讲交易系统如何构建。 2. 交易系统是什么 交易系统就是一套交易规则，这套规则包括买点时机，仓位，选股，卖点时机。具体来说就是什么时候买，用多少仓位，买哪个票，什么情况下卖出。 构建交易系统的过程和做科学试验类似，包括提出假设，设计系统规则，设计试验，实施试验，根据试验结果反思策略合理性，优化策略。反复多次重复这个过程，直到获取可以稳定盈利的策略。 3. 构建交易系统应该考虑如下几个特性: 1. 可盈利性。长期多次执行系统策略，最终应当可实现正向收益。交易系统收益效率与胜率、赔率和频率相关。不同的交易系统对这三个要素有各自的偏好。一般来说这三者不可兼得，需要折中。以两种常见首板模式为例，套利型首板频率高，赔率和胜率就低一点。 核心股首板，冲着次日连板甚至一字板去的，频率比较低，胜率和赔率都比较高。 2. 纯粹性。交易系统相当于一个分类器，把行情分为可交易的和不可交易的两类。可交易的这个类别里面应该满足胜率、赔率和频率在比较好的水平。市场非常庞大，而个人的精力有限，可交易的这个类别应该设置为非常局限，个人才有足够的精力把这个小局部做好。只做可交易的行情就是纯粹性。交易应该是简单的，耐心等到自己的机会才出手，卖出后继续耐心等下一次。 3. 一致性。虽然每次交易表面上看上去都不相同，比如环境不同，标的不同，但是它们应该有类似的内核，不同交易的买卖点有很强的内核相似性。一致性是交易系统稳定的基础。 4. 可复制性。成功的交易必须是可以复制的，才能保证长期稳定盈利。长期稳定盈利不是靠几笔爆赚的交易，而是靠长期可以复制的赚赚亏亏的大量交易的累积。像我不做新股和可转债，因为这两者我把控不了，对我来说即使做可转债赚钱了，也是不可复制的。 上面的讲解比较抽象，这里举个构建系统的具体例子。 1. 首先提出假设: 题材在当天启动，次日第一次分歧后，第三天有回流并再次爆发预期。 2. 基于这个假设，可以构建两套交易系统，一套左侧的，一套右侧的。 左侧的: 第一次分歧当天尾盘去埋伏有逻辑的、多头形态的、当天没有放量的个股，选择几个平铺。等到次日题材回流后卖出兑现，如果次日题材不回流，尾盘卖出。 右侧的: 分歧次日早盘去半仓打板第一个带头修复的个股。如果打板成功，次日冲高卖出，打板失败，次日竞价卖出。 3. 有了交易策略后，下一步就是在实践中去打磨优化它。可以去回测历史行情，同时自己用这个策略去实践。在实践过程中思考什么市场环境下题材容易回流；什么样的题材容易有持续性；怎么选股成功率更高；仓位怎么分配等优化点。后面在实际的过程中反复对这些关键点进行优化，最终得到成型的模式。 严格按照上述步骤设计好交易系统后，再配合良好的心态和执行力，就能做到稳定盈利！ |
