防守体系才是核心 翻看过很多顶级游资的语录，我发现他们关于防守体系的内容描述最少，刚刚入市时的自己，压根没有重视这些。走到今天，我不得不承认，防守体系才是整个交易体系的核心。在防守体系面前，进攻体系往往不值一提。为什么防守体系才是核心，而不是进攻体系才是核心呢?每一个交易者都在追求交易圣杯，大家都希望通过交易赚到钱，所以大家都关心是你是如何完成进攻的，因为做多才能赚钱这是事实。那我为什么还讲防守体系才是核心呢，我们来分析分析A股的市场。 以24年为例，1月、6-9月、12月都是市场的下跌月份，也就是有6个月纯下跌为主的，而2-5月、9-11月是以纯上涨为主。在一个下跌的市场，要赚到钱是非常困难的。在一个上涨的市场里面，要亏钱是很难的。假如，小王，在1月空仓，2月入市，5月开始空仓，9月入市，12月空仓。我想问，一年到头，小王的收益会跑数A股95%的人吗?如果小王是个老手，基本不会，应该收益会大幅度跑贏整个市场。肯定有人说这是幸存者偏差思维，你怎么知道1月要跌，2月要涨，你是从事后看。其实不是哈，真正的市场吃饭行情，永远不是一天，都是按照月来统计的，一般最少1个半月，做的可以是3-4个月。我并不是从事后来看，而是从整个市场的走势来看。这中间肯定也需要一次来证明，比如，反弹到了某个位置，市场跌了，上不去了，那么你就可以撤退了。这也是需要验证的。但这也是大的方向。 交易是有魔咒的，每个交易者都身处在魔咒之中，真正可以从市场情绪中拔出来，理性看待市场的人，往往可以走出来。陷入情绪之中的人，往往最后都是成为市场的炮灰，因为你永远在赚钱和亏钱情绪之中挣扎，这个泥潭，你不能走出来，就会越陷越深。 为什么我们要把防守摆在第一位置?因为真正决定我们做大做强的不是我们赚了多少，而是我们守住多少。那些1年几倍，2年几十倍的人，他们真正是天天进攻的好手吗?我认为并不是，他们也仅仅是顺应市场走势而已。只是在市场好的时候，他的进攻能力比你好点，他赚的多点而已。但是真正成就他一年几倍的，不是他比你做赚了那点，而是在市场已经反向杀人的时候，他已经不在市场中了，而你还在拼命。就好比那些1年几倍的，他们的月度收益一定是市场某个阶段最高的吗?不是，他们还跑不贏整个市场最勇敢的猛士。但是为什么他们又是最后的胜者?因为他们不会与市场为敌，他们内心是敬畏市场的。就好比，你认为是自己是无敌的可以战胜市场，还是市场是无敌的可以战胜你。普通投资者践行的是技术可以战胜一切的思路。而顶级抄手，他们践行的市场市场才是无敌的。那是什么造就了这种错觉? 市场信息让我们造就了这种错觉。 1无论市场涨，市场跌，我们都会看到某些板块大放异彩，每天都有涨停股。好比周四的零售，早盘大放异彩，板块涨停都14家，一到周五全部都奔着跌停去了。 2.各路顶级游资都是疯狂参与。周五佛山2个亿买国星光电，陈小群中百+国星都是1.8个亿。我们身处这个市场中，我们每天都在面临这些错觉。 问题来了，市场再跌，但是板块还在大漲，为什么不干?那些游资都是上亿的买入，我为什么不干?当我们看到这些东西给我们勇气之后，我们就觉得市场可以战胜，因为这些顶级游资都在战胜市场，他们都可以战胜市场，我们为什么不可以? 这就是为什么很多人会感觉进攻永远比防守更重要，因为身处这个市场中，你永远感觉市场有机会，永远可以找到你出手的机会。 那么再次回到我们问题的根本，防守为什么比进攻更重要，因为大部分人也只是看到市场部分涨，看到部分游资出击。其实这也是我们看到偏见的一面。每个人的风险偏好并不同，对于风险的思考也不同，你可以看到佛山买了2个亿，也可以看到陈小群买了1.7亿，但是这也是基于他们风险偏好。当我们追求的是稳定的盈利思路，那么我们应该是风险厌恶者，而不是拥抱风险者。所以每个交易者的交易风格才是决定的核心因素。 不管什么选手，他们最后还是需要思考防守体系，因为纯龙头选手可以在市场走弱的龙头抗一抗，但是不是所有人都可以参与其中。所以防守体系是摆着我们面前最重要的体系。 我有时候就在想，为什么我们的交易会这么贪婪，我发现是市场的造梦方式出现了问题，也就是我们对标的方式出现了问题，我们想要一次就对标的是那种一年10倍，一年30倍的目标，我周边确实有这种一年20倍的选手，但是他们都是满仓龙头，这种波动，说实话没有修炼成型，很快就会死。其实我们真正的应该把目标放小一点。1年1倍的目标高吗，对于大部分职业选手来说，其实不高，平均每个月有7%收益即可。1年2倍高吗，其实也不高，平均每月10%。一年10倍高吗，非常高，平均月均收益超过20%,非常高。 为什么看似不困难的事情，我实际操作是很困难的了，因为每个人的目标不一样。有的人的目标是赚钱，赚钱的大背景就是要保护本金，然后在赚钱。而有的人目标是交易，交易才是他们的核心。 其实每个人来到这个市场的目标都是为了赚钱，但是很多人走着走着就变成目标变成持续交易了。因为亏了需要回本，所以需要持续交易。而持续交易亏得更多，就更需要持续交易。就彻底走入泥潭。 防守的目标是控制回撤，作手新一说他在15年的1-5月7倍收益，连一次2%回撤都没有【何其牛逼】。小鳄鱼说的他的回撤都是控制在5个点以内。养家老师据说10年的收益曲线，极限的回撤也才7%不到。而这些都是从市场底层成长起来的佼佼者，而且现在还活在市场中，他们的理论一定是对的，是接受市场一直检验了的。都是抗住了市场10多年的变迁的。那就说明他们的理论一定是对的。 这也是我为什么说要把防守体系放到核心定位的根源，因为一代一代的前辈都是这么走过来的，他们的成功也是如此。我们这些后辈难道可以另辟蹊径吗，至少在资本市场这个地方，其实是不现实的，防守才是我们的第一要务。我一直认为交易体系的上层是防守，防守合格了，那么在谈进攻也不晚。建立防守思维，是非常困难的，只有把这个融入整个交易体系，那么才会完成进阶，才能在有资格谈在这个市场上活下来。 |
